市場總是充滿著未知性，2024上半年中國空氣源熱泵行業(yè)在經(jīng)歷了一系列市場因素沖刷后，即便政策依舊利好，仍難掩頹勢。通過與中國空氣源熱泵行業(yè)近百家主機(jī)企業(yè)的問卷調(diào)研，84.6%的熱泵主機(jī)企業(yè)認(rèn)為熱泵行業(yè)上半年并未實(shí)現(xiàn)增長，其中更有53.8%的企業(yè)結(jié)合一線市場反饋，分析認(rèn)為熱泵產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)下滑，且普遍認(rèn)為下滑幅度超過10%。而得出這一結(jié)論的依據(jù)，正是基于2024上半年熱泵行業(yè)的幾大市場特征：零售市場持續(xù)低迷、工程項(xiàng)目資金不足、行業(yè)競爭高度內(nèi)卷、廠商利潤持續(xù)下滑。（由于參與問卷調(diào)查樣本品牌市場規(guī)模及業(yè)務(wù)范圍存在差異，故本報(bào)告僅反映參與品牌對市場的判斷及自身業(yè)務(wù)情況，并不完全等同于中國空氣源熱泵行業(yè)真實(shí)情況。）

　　一邊是市場延續(xù)低迷，一邊是競爭持續(xù)升溫

　　中國空氣源熱泵行業(yè)在政策的導(dǎo)向下，其市場熱度居高不下，在2023年里取得了11.4%市場增幅的優(yōu)異成績。顯然，通過上半年問卷調(diào)查顯示，主機(jī)企業(yè)對2024上半年中國空氣源熱泵行業(yè)的整體發(fā)展形勢并不樂觀，這其中既有老生常談的行業(yè)問題，也有2024年的“特色”與新挑戰(zhàn)。

　　老問題“久病不治”。熱泵產(chǎn)業(yè)自興起以來，始終頗具爭議，部分縈繞已久的老問題，令行業(yè)廠商在2024上半年里倍感壓力。眾所周知，熱泵產(chǎn)業(yè)興起源于政策驅(qū)動(dòng)，有目共睹的政策利好加上較低的行業(yè)門檻，驅(qū)使著眾多品牌涌入，而市場之中也變得魚龍混雜。由于缺乏核心競爭力，加之市場環(huán)境的急轉(zhuǎn)直下，使得熱泵產(chǎn)業(yè)市場競爭越發(fā)無序。而招投標(biāo)市場則持續(xù)著低利潤、慢回款的模式，但面對有限的市場資源，相關(guān)廠商又不得不參與其中。高度內(nèi)卷、利潤低下等老問題，在2024上半年內(nèi)愈演愈烈。

　　新挑戰(zhàn)激化老問題。老問題長期存在，而之所以在2024上半年格外突出，離不開市場中的新變化，而對熱泵產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展趨勢的悲觀判斷，一方面基于市場環(huán)境的下行帶來新挑戰(zhàn)，另一方面則帶有濃重的年度色彩。自2023年起，我國對疫情管控全面放開，此前“擱淺”的工程建設(shè)逐步恢復(fù)，使熱泵產(chǎn)業(yè)廠商在2023年集中享受到了一波積壓的紅利。而這波紅利具有時(shí)效性，在2024上半年，熱泵產(chǎn)業(yè)回歸“平凡”，相形見絀的市場機(jī)遇致使熱泵產(chǎn)業(yè)廠商對市場下滑的直觀感受更為強(qiáng)烈。

　　除了“樣本”的特殊性之外，新的挑戰(zhàn)也在激化市場矛盾。同期相比，2024上半年熱泵產(chǎn)業(yè)正在面臨需求“縮水”的新問題，這一問題不僅反映在因地產(chǎn)行業(yè)低迷而停滯不前的熱泵家裝零售市場，也蔓延至熱泵工程市場，甲方缺少投資建設(shè)資金、項(xiàng)目數(shù)量減少、項(xiàng)目品質(zhì)下降等，均是參與本次調(diào)研的熱泵行業(yè)主機(jī)品牌頻繁提及的市場特征，與2023年同期相比形成鮮明反差。在需求“縮水”的背景之下，市場中的老問題被激化，有限的市場資源促使市場內(nèi)卷出新高度，利潤下滑到新低點(diǎn)，令熱泵產(chǎn)業(yè)廠商倍感艱難。

　　傳統(tǒng)市場發(fā)展迥異，特種應(yīng)用增幅明顯

　　顯然，對2024上半年中國空氣源熱泵行業(yè)的下滑判斷，是基于主機(jī)企業(yè)自身經(jīng)營與市場反饋，在參與調(diào)研的熱泵主機(jī)品牌中，僅有29.2%的品牌在2024上半年實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長，其中不乏部分品牌市場基礎(chǔ)薄弱，取得的增長不具備代表性。而從不同的應(yīng)用板塊分析，雖然無法實(shí)現(xiàn)去年同期相比的全線增長，但部分應(yīng)用市場公認(rèn)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，值得深度挖掘。

　　采暖零售穩(wěn)中有進(jìn)，熱水零售形勢嚴(yán)峻。在家裝零售市場，總體而言熱泵熱水在2024上半年的市場表現(xiàn)遠(yuǎn)遜色于熱泵采暖。根據(jù)調(diào)研結(jié)果顯示，81.9%的熱泵主機(jī)企業(yè)的熱泵熱水零售業(yè)務(wù)在2024上半年未取得增長，其中規(guī)模下滑的達(dá)到42.4%。反觀熱泵采暖零售市場，31.2%的熱泵主機(jī)品牌實(shí)現(xiàn)了增長，相較而言反差鮮明。采暖零售業(yè)務(wù)作為近些年熱泵產(chǎn)業(yè)的關(guān)注焦點(diǎn)，市場仍有可供挖掘的空間，而合作渠道商尚存的蓄水能力也在一定程度上幫助熱泵主機(jī)品牌實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長。

　　但過半品牌在采暖零售市場取得增長的同時(shí)，也傳遞了對市場未來的擔(dān)憂。一方面，相關(guān)部門出臺政策，要求商品住宅去化周期超36個(gè)月的城市暫停新增用地出讓，新建住宅減少；且房價(jià)不斷波動(dòng)，消費(fèi)者購買以剛需為主，消費(fèi)群體基數(shù)縮減，限制了市場購買力和熱泵品牌零售業(yè)務(wù)發(fā)展；另一方面，合作渠道商蓄水能力有限，但庫存消化能力下降，意味著渠道端帶來的支持力度難以為繼。基于此，在經(jīng)歷了2024上半年的市場耕耘后，行業(yè)品牌普遍對零售市場的長期發(fā)展并不樂觀，無論是熱水業(yè)務(wù)還是采暖業(yè)務(wù)。

　　采暖工程急轉(zhuǎn)直下，熱水、特種齊頭并進(jìn)。在熱泵工程市場，采暖應(yīng)用下滑顯著，正如上述所言，商用采暖項(xiàng)目無論是數(shù)量還是質(zhì)量，均在2024上半年呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。基于此市場背景，76.7%參與調(diào)研熱泵主機(jī)品牌未能在上半年的商用熱泵采暖市場取得增長。不僅如此，商用熱泵采暖市場也在面臨限制用地帶來的影響，新建項(xiàng)目減少，促使相關(guān)熱泵品牌將目標(biāo)轉(zhuǎn)向更新市場，這也與當(dāng)下國家地產(chǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型方向相契合。

　　與商用采暖市場截然相反，熱泵熱水以及特種熱泵工程市場在2024上半年表現(xiàn)優(yōu)異。自2023下半年起，旅游業(yè)的復(fù)蘇為酒店、民宿等中小項(xiàng)目市場注入活力，而商用熱泵熱水產(chǎn)品是解決該類中小項(xiàng)目熱水使用的核心產(chǎn)品，在擁有商用熱泵熱水業(yè)務(wù)且參與調(diào)研品牌中，36.7%的品牌把握住機(jī)遇交出正增長成績。而農(nóng)業(yè)烘干、高溫?zé)岜玫忍胤N熱泵產(chǎn)品市場，由于目前仍處于發(fā)展階段，屬于增量市場，且參與其中的品牌數(shù)量有限，持續(xù)保持大幅增長在意料之中，除卻少數(shù)品牌由于并非核心業(yè)務(wù)出現(xiàn)小幅波動(dòng)外，87%的樣本品牌實(shí)現(xiàn)快速增長。

　　誠然，2024上半年中國空氣源熱泵行業(yè)的整體發(fā)展形勢不盡如人意，且部分品牌對市場未來的發(fā)展趨勢有著悲觀判斷，但行業(yè)淡季的市場表現(xiàn)，不見得代表了全年的發(fā)展。眾所周知，7-11月才是熱泵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展旺季，所以2024下半年才是熱泵品牌的“主戰(zhàn)場”，也唯有真正到了旺季階段，才能對全年的熱泵產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢有更為準(zhǔn)確的判斷。并且通過對2024上半年空氣源熱泵北方地區(qū)招投標(biāo)表現(xiàn)調(diào)研，62.6%的樣本品牌認(rèn)為并未出現(xiàn)下滑，此類項(xiàng)目到出貨階段將為相關(guān)品牌提升市場規(guī)模提供支撐。不過在此市場背景下，熱泵品牌需要通過產(chǎn)品架構(gòu)擴(kuò)充、產(chǎn)品推陳出新等一系列舉措強(qiáng)化品牌市場競爭力，并以清晰的市場戰(zhàn)略，為品牌熱泵業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展?fàn)幦C(jī)會(huì)。